Финансы
02.05.2017

Сергей Горьков доволен растратами

Сергей Горьков доволен растратами
  • Сергей Горьков, предправления Внешэкономбанка. Фото РБК
Во Внешэкономбанке многомиллиардный убыток назвали успехом. В следующем году будет еще лучше
Замена команды Владимира Дмитриева командой Сергея Горькова не намного улучшила традиционно убыточные показатели Внешэкономбанка. Разница лишь в том, что новые менеджеры ВЭБа в совершенстве освоили практику пиара. Таким образом, убыток в прошлом году в 111,9 млрд рублей (против 16,4 млрд рублей прибыли годом ранее) был назван огромным успехом новой команды менеджеров. Успехом считается и получение от государства 150 млрд на латание финансовых дыр.

Активы и резервы

 

Процентные доходы банка (год к году) снизились незначительно - с 325,3 млрд до 316,8 млрд рублей, при этом процентные расходы снизились до 227,7 млрд рублей В итоге чистый процентный доход даже вырос с 67 млрд до 89,1 млрд рублей Непроцентные доходы также выросли с 332,8 млрд рублей годом ранее до 433,4 млрд рублей

Убыток связан с созданием больших резервов под обесценение активов - на 510,4 млрд рублей против 292,8 млрд рублей в 2015 году. 188 млрд рублей было зарезервировано только под кредиты на олимпийские объекты.

Большое влияние на показатели банка оказала передача активов в Фонд промышленных активов на 550 млрд рублей. ВЭБ выдал кредиты фонду, за счет которых тот приобрел у ВЭБа проблемные, прежде всего украинские, активы (на Индустриальный союз Донбасса и «Сибуглемет»); под кредит ВЭБ получил госгарантии на сопоставимую сумму. Эта сделка привела в том числе к перевороту части валютного долга в рублевый, рассказал зампред ВЭБа Николай Цехомский. В результате процент валютных кредитов в балансе снизился с 52 до 29,3% - у банка появилась существенная открытая валютная позиция (разрыв между долларовыми пассивами и долларовыми активами), признает Цехомский. Эта позиция на конец прошлого года составляла 450 млрд рублей. «Естественно, это не могло нас не волновать, и мы ее сократили до 245 млрд рублей за счет приобретения валютных активов», - рассказывает Цехомский.

Год, полный успехов

Несмотря на убыток, ВЭБ считает 2016 год успешным, говорит Цехомский: год мощной трансформации, непростой борьбы за ликвидность, борьбы за стабильность финансового состояния. Трансформация, на его взгляд, завершилась успешно и продолжится в 2017 год Основной результат - признание того, что ВЭБу быть.

Среди вызовов 2016 года - взаимодействие с государством и получение поддержки от него (150 млрд рублей субсидий в капитал в прошлом году и 450 млрд рублей на трехлетку). Также ВЭБ не нарушил ни единого ковенанта, ни единого обязательства перед инвесторами, указывает Цехомский. Премия к ОФЗ по внутренним долгам сократилась на 20 б. п.: «Мы теперь сможем привлекаться на внутреннем рынке по нормальным ставкам». Обязательства группы снизились на 22,7% до 3 трлн рублей, в том числе из-за погашения облигаций на 155,3 млрд рублей.

С точки зрения кредитования год был непростой, признает зампред ВЭБа. Общие активы группы снизились на 18,5% до 3,6 трлн рублей. Кредиты клиентам сократились с 2,6 трлн до 1,9 трлн рублей, на 26,3%. Доля кредитов в общей структуре активов снизилась с 57,9 до 53,3%. Фактически ВЭБ временно свернул деятельность.

Прежде всего ориентировались на реструктуризацию старых кредитов, с этим связано падение кредитного портфеля, объясняет Цехомский. В прошлом году вообще все думали, что кредитование сейчас полностью остановится, но потом решили, что позже перезапустить этот механизм будем невозможно, и решили выдавать кредиты дальше, рассказывал топ-менеджер ВЭБа. В итоге было выдано кредитов на 95 млрд рублей, рассказывает Цехомский, но погашения в течение года шли опережающими темпами.

Также на размер портфеля оказал влияние рост курса рубля, это снизило балансовую стоимость валютных кредитов.

Достижения и приоритеты

ВЭБ обещал поменять приоритеты в кредитовании, чтобы превратиться в ВЭБ 2.0. Но структура портфеля пока еще не соответствует четырем приоритетам новой стратегии ВЭБа (промышленность высоких переделов, экспорт, инновации, конверсия оборонных технологий в гражданские). Подавляющее большинство - 29% и 27,6% - приходится на производство и на финансовую деятельность, однако по-прежнему на сельское хозяйство выделено 6,5% портфеля, на недвижимость и строительство - 13%, на нефтегазовый сектор - 2,3%.

Зато ВЭБ гордится тем, что смог нарастить ликвидность. Денежные средства и эквиваленты выросли с 322 млрд до 350,1 млрд рублей (год к году). В общей структуре активов рост с 7,3 до 9,8%. После пережитого стресса из-за угрозы срыва ковенантов и предъявления евробондов к погашению состояние с ликвидностью очень сильно беспокоило банк, объясняет сотрудник банка. Это очень важно для нас, подчеркивает Цехомский, профицит ликвидности на конец года составлял около 200 млрд рублей Еще 150 млрд рублей должно прийти от государства.

В этом году банк опять покажет убыток, прибыль ожидается в 2018 году, говорил ранее руководитель ВЭБа Сергей Горьков.

Основными направлениями деятельности банка в 2016 году была работа с проблемными активами, утверждение правительством новой бизнес-модели, фиксации в законе о бюджете обязательств государства по финансированию внешнего долга банка, перечисляет Карен Вартапетов из S&P: последние две задачи решены. Проблема же проблемных активов и непрофильных направлений деятельности ВЭБа – долгосрочная, и быстрого ее решения ожидать вряд ли стоит, скептичен Вартапетов. Например, планы по продаже трех банковких «дочек» группы реализовать до сих пор не удалось, указывает он. Ранее агентство «Руспрес» обращало внимание на большое количество движимого и недвижимого имущества, сформировавшегося в процессе урегулирования проблемной задолженности, на балансе банка которое ВЭБ почему-то не спешит продавать. Не исключено, что речь идет о мусорных активах, под которыми банк под руководством Владимира Дмитриева выдавал «нужным людям», и которые нет смысла реализовывать, чтобы не оглашать их реальную стоимость.